Не будем разбирать все слова Президента, остановимся на самом интересном моменте.

«Владимир Путин подчеркнул, что задача российских военных — в кратчайшие сроки полностью разгромить ВСУ в Курской области.

«Необходимо полностью освободить территорию Курской области, восстановить положение вдоль линии государственной границы. И, конечно, нужно подумать в будущем и о создании зоны безопасности и до государственной границы».»

Необычно тут то, что Путин приказал НЕМЕДЛЕННО зачистить Курскую область. А зачем? В чем спешка? Ведь не пойдет Путин на прекращение огня, как говорит толпа и блогосфера. Так зачем тут скорость, при том, что Путин ни разу за все время сво не отдавал приказа о скорейшем освобождении, все всегда делается размеренно и без спешки. А говорит он так потому, что перед прекращением огня, на которое он даст добро, уточнив некоторые моменты, типа заморозки поставок на время прекращения огня и проч., нужно окончательно в переговорном вопросе закрыть торги по Курской области. Если бы это было не так, спокойно можно было бы молотить хохлов в очень удобном положении дальше. Слова Путина ещё одно подтверждение пятничному согласию на прекращение огня и началу переговоров.

Почитав бесконечный вой нашей блогосферы и рыночной толпы, которая их слушает, был поражен, насколько народ не хочет и не может построить логическую цепочку, обьясняющую тот бред, который я вижу относительно будущего мира. Начнем с предистории:

Трамп приходит к власти в январе. До этого момента он постоянно топит за мир, описывая все риски войны и ее бессмысленность, обвиняя байдена в ее начале. Затем он приходит и риторику свою продолжает. Более того, никаких новых поставок украине не отправляет, а затем и вовсе останавливает и то, что шло ранее. Зачем Трампу война? Ему она не нужна. Для чего Трампу ввязываться в заведомо проигрышный конфликт, который выиграть невозможно. Чтобы проиграть публично и обмануть своего избирателя? В чем логика? Далее после вчерашних переговоров Трамп возобновляет помощь и вой пошел — все, он хочет воевать, хочет накачать оружием украину. По мнению толпы Трамп должен остановить все поставки, дав нам захватить весь донбасс и киев впридачу, а вот потом то мы будем говорить. Логику находите? Да не ищите, толпа и логика всегда далеки. Для чего в преддверии переговоров Трампу останавливать всю помощь украине, которая по сути капитулировала перед Трампом и готова выполнять его мирный план?

( Читать дальше )

Пост скорее как теория заговора и фантазийное предположение.

Мне кажется Трамп мог бы анонсировать в речи предложение о прекращении огня на Украине. Да, дело это спорное, но судя по многочисленным заявлениям последних недель первых лиц США и России эта тема неоднократно называлась и Трамп на встрече в пятницу не однократно повторил, что с этого все должно начинаться. С нашей стороны тоже были уклончивые намеки, что это при определенных условиях возможно. Предполагаю, что Трамп и Путин прекращение огня согласовали, Зеля залупался, но сегодня риторику поменял. По данным инсайдеров Трамп может сказать о скором подписании сделки по минералам. Значит, хохлы кулуарно согласились начать вести мирный процесс, который по мнению Трампа должно начаться с прекращения огня. Как минимум в его речи ожидаю услышать официальный план прекращения войны, по пунктам и как первое официальное предложение сторонам, которое безусловно уде согласовано с Путиным.

Главное помнить — Трамп поставил свою репутацию на прекращение войны, он никак не соскочит и в войну не втянется, ему нужен мир как можно скорее. Уже скоро мы это увидим на деле.

«Отношения США и Украины «продолжатся», Вашингтон, скорее всего, не прекратит помощь Киеву, поскольку как американское руководство как «лидеры цивилизованного мира» не захотят помогать российскому президенту Владимиру Путину. Об этом заявил украинский президент Владимир Зеленский после экстренного саммита с лидерами ЕС, Великобритании и Канады в Лондоне, передает Reuters.

Зеленский добавил, что готов к любому исходу.»

Как мы помним, Трамп выдвинул зеленскому ультиматум, согласно которого тому нужно выбрать, мир сейчас или война, но без сша. Трамп очень точно подметил, что создал из зели крутого парня своей поддержкой, но он без Трампа никто и никакой победы без штатов не может быть априори. Единственно разумным в этом вопросе было бы признание ошибки и начало переговоров, но Зеля решил подписать себе приговор…

Что же он по сути сказал? «Трамп, слушай сюда, никуда ты от меня не денешься, я даже за свое хамство извиняться не собираюсь, так же, как в свое время мы унижали Шольца, второго спонсора войны, а ты еще и лично мне не нравишься.

( Читать дальше )

Давайте быстро окунемся в детали разговора, чтобы сделать важный вывод.

Разговор Трампа и Зеленского с самого начала был позитивен, до тех пор, пока зеля не стал бросаться фейками, но самое главное, пока он публично не начал саботировать мирные инициативы Трампа. Да, саботировать. Трамп всю встречу говорил об одном — сделка, мир. Он вел себя очень сдержано даже тогда, когда прилюдно зеля отказывается от прекращения огня и обвиняет Россию в терроризме, по сути говоря тем самым, что у Трампа ничего не выйдет, потому что хохлы на мир не пойдут. Но сама перепалка была инициирована именно Зеленским, это важно. Важно, потому что у кого то возникла мысль о постановке, о ловушке, что мол это Трамп все заранее хотел сделать, это не так. Именно зеленский стал дерзить Вэнсу, именно зеленский перебивал трампа и не давал ему договаривать, и если посмотреть всю встречу то становится четко видно, кто начал этот конфликт.

Почему это важно определить? Уже как месяц идут предметные переговоры. Россия заявляет о нелегитимности зели, но мы готовы даже с ним вести переговоры.

( Читать дальше )

Выходит новость — Трамп продлил санкции против РФ на год. Хомяки прочитали заголовок и побежали продавать. Караул, Трамп не наш, а вот я ведь говорил же, никакого мира не будет и тд и тп.

А теперь давайте думать головой, а не торговать по заголовкам. Не продлить санкции — значит их отменить. Другого варианта нет. Зачем Трампу в период переговоров отменять санкции? При этом он лично и его команда не единожды говорила, что санкции могут отменить только после окончания сво и договора, никто никогда не обещал их снять раньше. А теперь скажите — новость негативная? Она абсолютно в русле позитивных переговоров, ничего не опровергает и ничему не противоречит. Она абсолютно нейтральная и на рынок не должна оказывать никакого воздействия, но мы живем в период хомячьего рынка, где возможен любой абсурд.

Хомячий рынок у нас безумствовал весь прошлый год. Он характеризуется тем, что идет бездумная торговля по заголовкам, без анализа. Фундаментал значения не имеет, геополитика не имеет значения, покупаем на новостях, на рекомендациях тг гуру, инвест домов, которые прогнозы на будущее строить не умеют.

( Читать дальше )

Всем привет. Подробно углубляться в цифры отчета не будем, все сказано ранее и не раз. Отметим несколтко важных моментов.

1) Прибыль лучше ожиданий. Да, незначительно, но прогноз свой банк опередил. Банк торгуется с p/e ниже 2, чего не было ни разу за всю историю торгов акцией.

2) Самое интересное, что я заметил — банк НЕ получил одноразовую прибыль от работы с заблокированными активами, которую ожидал в 3 квартале, а это около 100 млрд. А это значит, что по разным оценкам в заморозке сейчас около 400-500 млрд замороженных активов

3) Дивиденды. Будут рекомендовать не платить за 24 год. Все ожидаемо, акция торгуется без каких либо дивов и никто их не ждал, а фиксация по факту новости носила спекулятивный характер, так как рынок во власти розничного спекулянта, торгующего по заголовкам. Но вот что хочу добавить. Рекомендация по дивам будет только в конце апреля. А главным обоснованием невыплаты является очень высокая ставка и давление на прибыль. А теперь представим, что за 2 месяца сво может закончиться. Тогда ЦБ экстренно снижает ставку, активы втб размораживают и санкции снимают. Если это происходит до конца апреля, руководство может пересмотреть свою рекомендацию, так как фон кардинально поменяется. Но как базу возьмем все же отмену. Что в следующем году?

( Читать дальше )

Всем привет. Как мы знаем, рынок сильно вырос. Но этот рост создает ложное ощущение вокруг акций втб — они ведь со дна выросли почти аж на 50%! Но тут есть нюанс — втб была и есть самой недооцененной акцией рынка.

Давайте рассмотрим, в чем дело. Всего 2 недели назад втб выпустил слвершенно невероятный отчет — по рсбу компания заработала 600 млрд!!! А значит, мсфо покажет еще более высокие цифры, предполагаю, что около 650 млрд. Что имеем по мультипликаторам — p/e=1, 5, p/bv =0, 2. Честно, даже не верится в такой огромный дисконт. Что у нас на рынке? Практически все эмитенты торгуются по справедливым мультипликаторам, а тут не просто недооценка, а огромнейший дисконт. Но и тут не все. Чтобы закрыть этот дисконт, p/e должен быть в районе 4, а это значит, что обыкновенные акции, капа которых 500 млрд, должны вырасти почти в 4 раза! Как так получается? Капа банка это 520 млрд префов, 500 млрд обычка по текущим. Префы не торгуются и всегда 520 млрд. Это значит, что при удвоении цены обычки капа растет лишь на 50%!

( Читать дальше )

Всем привет. Продолжаю цикл теорий заговора, не претендую на истину, а выстраиваю логические цепочки и их возможные выходы.

Сила Сибири 2 имеет уже большую историю планирования, согласования и вот-вот подписания. Ещё в 2023 году называлось ближайшее будущее как срок подписания. Ещё через год, весной 24 года, сила Сибири вышла на финишную прямую перед подписанием. В августе новая порция обещаний, что все готово к подписанию, обговаривают детали. Но его все нет и нет.

Для чего он нужен? России для перенаправки европейского объёма в Азию, Китаю для получения дешевого газа и надежного в плане поставщика. В июне 24 года основной причиной невозможности подписать контракт послужило обсуждение цен. Мол, Китай хочет получать газ по внутрироссийским ценам, что бред. Но контракта все нет, а это может значить, что доля истины в том была. Почему Китай взламывает руки с ценами? Потому что Россия была в крайне уязвимом состоянии, здесь была логика в проведении торгов по ценам, если не сейчас, то когда ещё с России они могут выбить хорошие цены на газ.

( Читать дальше )

Данный пост является теорией заговора, не претендующий на истину, но излагающий один из возможных вариантов события.

Муть. Ровно с момента избрания Трампа происходит какая то муть. Трамп то ли звонил, то ли не звонит. Атакамсы то ли дали, то ли не дали. Шольц то хочет позвонить, то не звонит, то потом все же позвонил. Идет какая то беготня, заявления, сыр бор одним словом.

Подробнее про атакамсы. Странность в следующем: ракеты не имеют никакого стратегического смысла в рамках текущей ситуации. Украина везде отступает, её поражение на поле боя в следующий год практически неизбежно, это подтверждают почти все эксперты. Атакамсы у укров есть и били они уже по нашим территориям, и перехватывали неплохо их. И, находясь за 2 месяца до прихода Трампа, который видеть мирную риторику, происходит совершенно бессмысленный военный шаг, не дающий военного смысла, но дающий политическую эскалацию. Странно то, что этот бессмысленный шаг был сделан как то мутно. Вкинули через газеты, публично первые лица не подтверждали, европейцы то дали, то потом статьи удалили, причем только через день. И молчание. И Шольц значит звонит буквально за пару дней до этого. Зачем публично молчать про разрешение, если по итогу все равно удары были? Для неожиданности? Нет, в газетах опубликовали решение до ударов. Тогда зачем?

( Читать дальше )